Knights and Merchants recria a era da Idade Média. Desconsiderando o lado puramente fictício da geografia de nosso mundo, todos os elementos e cenários são baseados no período de 1200 DC. O jogador assume o papel de um comum capitão na Guarda do Palácio. Uma conspiração contra o rei lança o capitão a uma situação na qual ele se encontra responsável pela defesa da última província real.
Isso é tudo o que resta de um reino partido que foi dividido em inúmeros principados e feudos. E agora até mesmo o rei, abrigado em sua capital, é ameaçado por armadas inimigas. Esse é o ponto de largada da sua aventura Medieval. Agora você deve retomar todas as províncias outrora pertencentes ao seu rei.
A economia toma o papel principal em Knights and Merchants. O jogador pode criar diferentes produtos, usando de diversas construções e materiais de produção do período Medieval. Ele pode usar seus servos para construir e manter suas construções e estradas. A estrutura econômica é muito específica - para produzir, é utilizada várias matérias-primas para o processo. Todo esse sistema de manufatura é altamente detalhado e visualmente inteligível, permitindo um rápido e confiável controle de sua economia.
